StockerfyCalidad
53,9ROIC2,0%
Margen de caja libre3,2%
Margen neto3,1%
Ratio de devengos−0,08
Deuda neta / EBITDA−2,9
Tendencia del ROIC−17,7 pp
Conversión de caja3,89
Deuda / patrimonio0,18
Razón corriente1,74
Margen bruto19,3%
AnálisisTSLA
TeslaTSLA
3er trimestre de 2026, reporte del 21 de octubre de 2026Tesla vendió lo mismo que hace un año y ganó 43% menos
El reporte en un párrafo
Tesla vendió US$28.046 millones en el tercer trimestre, igual que hace un año, y la utilidad neta cayó 43% a US$787 millones. Invirtió US$4.732 millones, más del doble, y la caja libre fue de US$1.531 millones.
IngresosUS$28.046 M−0,2%contra el 3T 2025
Utilidad netaUS$787 M−43%
Margen bruto19,6%18,0% hace un año
Caja libreUS$1.531 M−62%contra US$3.990 M
La reacción
La acción tras el reporte
La acción en la sesión tras el reporte, 22 de octubre, al cierre−3,1%19 cierres diarios; la línea vertical marca la sesión tras el reporte
Doce meses de cierres diarios
La acción en doce meses
20 oct$373,71
21 oct$386,47+3,4%
22 oct$374,58−3,1%
23 oct$372,22−0,6%
26 oct$391,62+5,2%
27 oct$407,46+4,0%
El informe salió el miércoles 21 de octubre tras el cierre. El jueves 22 la acción cerró en US$374,58, 3,1% bajo los US$386,47 del 21. Al 27 de octubre cerró en US$407,46, 8,8% sobre el 22.
Leer el detalle
Máximo por cierre de US$489,88 (16-dic-2025) y mínimo de US$298,32 (29-jul-2026). En doce meses la acción pasó de US$460,55 a US$407,46 (−11,5%). La línea punteada marca el reporte.
Cinco trimestres, índice 3T 2025 = 100
Ingresos contra utilidad neta
Rótulos: ingresos en miles de millones de US$; utilidad neta en millones de US$. Pasa el cursor o toca un trimestre para ver las cifras.
Los ingresos del 3T 2026 (US$28.046 millones) quedaron 0,2% bajo los del 3T 2025 (US$28.095 millones). La utilidad neta atribuible a comunes bajó 43%, de US$1.373 millones a US$787 millones. El gráfico pone ambas series en índice, con el 3T 2025 en 100.
Millones de US$, 3T 2025 contra 3T 2026
De dónde vienen los ingresos
Automotriz
−3%3T 202521.205
3T 202620.560
Vehículos, créditos regulatorios y arriendos. Entregó 486.532 vehículos (−2,1%). Los créditos regulatorios sumaron US$113 millones, contra US$417 millones.
Servicios y otros
+33%3T 20253.475
3T 20264.605
Mantención, seguros y autos usados. Es el segmento que más creció: suma US$1.130 millones más que hace un año.
Energía
−16%3T 20253.415
3T 20262.881
Almacenamiento y generación de energía. Instaló 13,7 GWh (+10%) con ingresos 16% menores.
Peso de cada segmento
3T 2025
75%12%12%
3T 2026
73%16%10%
Los servicios y otros pasaron de 12% a 16% de los ingresos. Compara el 3T 2025 con el 3T 2026 en cada segmento.
Operación del trimestre
Entregas486.532vehículos, −2,1%
Producción464.391vehículos, +3,8%
Almacenamiento instalado13,7 GWh+9,6%
Suscripciones de FSD1,74 millones+67%
Caja e inversionesUS$45.447 M+9,1% contra US$41.647 M
CapexUS$4.732 M+111% contra US$2.248 M
De las ventas al resultado operacional
US$100 de ventas, antes y ahora
Cada cuadro vale US$1 de ventas. Cambia de trimestre para ver cómo se reparten los US$100 vendidos.
Leer el detalle
Investigación y desarrollo sumó US$2.761 millones, 69% más que hace un año. El resultado operacional fue de US$718 millones (US$1.624 millones en el 3T 2025). La utilidad neta atribuible a comunes fue de US$787 millones; sin partidas no recurrentes (non-GAAP) fue de US$1.697 millones, 4% menos.
Millones de US$
Caja e inversión
La caja operacional (US$6.263 millones) casi no cambió contra el 3T 2025; la inversión pasó de US$2.248 millones a US$4.732 millones (+111%). En el 2T 2026 la caja libre fue negativa, de US$1.092 millones.
Lo demás del reporte: toca cada cifra para leerla
Cybercab
En la flota de robotaxis de Austin, con viajes desde el 3 de septiembre.
Semi
En producción en volumen en Nevada.
Optimus
En producción en Fremont.
FSD supervisado
Aprobado en nueve países de la Unión Europea.
Escáner de Stockerfy del 27 de octubre
Puntajes: Calidad 53,9, Crecimiento 46,2, Valoración 3,8
Crecimiento
46,2Ingresos, año a año+8,4%
Ingresos esperados+13,5%
Utilidad por acción−33,3%
Utilidad esperada+23,8%
Ingresos por acción+4,7%
Crecimiento orgánico−15,8 pp
Consistencia26,2
Valoración
3,8Precio / ventas15,6
Precio / valor libro18,0
EV / EBITDA154
P/E adelantado189
PEG a 5 años4,57
Cada barra muestra cuánto suma al puntaje del eje (a la derecha, en verde) o cuánto resta (a la izquierda, en rojo). En valoración, más barato puntúa más alto.
Master Score
21,2
El Master Score es la media geométrica de Calidad, Crecimiento y Valoración: (53,9 × 46,2 × 3,8)^(1/3) = 21,2.
Leer el detalle
El promedio simple de los tres es 34,6. Moat y Riesgo se miden aparte y no entran al Master Score. Se publican 32 de las 33 métricas; en Riesgo falta la consistencia de ingresos, idéntica a la de Crecimiento.
Master Score (media geométrica)21,2
Promedio simple34,6
Valoración, el eje más bajo3,8
Moat
41,8Margen bruto vs. sector−15,8 pp
Gastos de venta y admin.6,1%
Tendencia margen bruto−7,6 pp
Rotación de activos0,69×
Intensidad de I+D6,8%
Peso de los intangibles1,0%
Riesgo
38,4Caída máxima−39,1%
Beta1,92
Volatilidad de utilidad0,26
Veces sobre lo estimado75%
De dónde sale cada cifra
Fuentes
3 fuentes
- Tesla Q3 2026 Update, Exhibit 99.1 del 8-K ante la SEC (CIK 1318605, accession 0001628280-26-066738), 21 de octubre de 2026. Cifras en millones de dólares, US GAAP. Costo de los ingresos y el rubro «intereses, otros e impuestos» calculados por diferencia.
- Precios: cierres diarios de Yahoo Finance a través de Hawk (251 cierres, del 28-10-2025 al 27-10-2026). Utilidad y ingresos del 4T 2025 y del 1T 2026 desde Yahoo Finance.
- Escáner de Stockerfy del 27 de octubre de 2026 (motor 2026-09-28b, precio US$407; cobertura de 100% en los cinco ejes). Master Score: media geométrica de Calidad, Crecimiento y Valoración.
Otros análisis de Tesla
- Tesla facturó un récord de 28.236 millones y quemó 1.092 millones de caja 11 de agosto de 2026
Esto no es asesoría financiera. Stockerfy publica las cifras de la empresa y los puntajes que calcula; no recomienda comprar ni vender.
Versión para redes
El carrusel de Instagram
El resumen de esta página, en imágenes. El detalle, los gráficos y las fuentes están aquí.
